Hypotheken in Deutschland sind inzwischen so teuer wie seit 2009 nicht mehr, der durchschnittliche Zinssatz für Zehnjahresdarlehen nähert sich 4,5 %, laut dem Makler Interhyp, da Inflationsängste, die durch den Iran-Krieg geschürt werden, die Kreditkosten nach oben treiben.
Einen Kredit zum Kauf eines Hauses in Deutschland zu erhalten, kostet jetzt mehr als zu irgendeinem Zeitpunkt seit der Finanzkrise 2009, da die Befürchtungen, der Iran-Krieg könne die Inflation hochhalten und die Zinssätze erhöhen, zunehmen, sagte Interhyp, der in München ansässige Hypothekenmakler.
Der typische Zinssatz für ein Zehnjahresdarlehen liegt derzeit bei knapp 4,5 %, was den bisherigen Höchststand von etwas über 4,4 % zum Ende des Jahres 2023 übersteigt, so der Makler.
Der durchschnittliche Zinssatz für Zehnjahreshypotheken ist, wie Interhyp-CEO Jörg Utecht unter Berufung auf Daten erklärte, erst im Mai auf 3,9 % gestiegen.
Die jüngste Umfrage von Interhyp unter Kreditgebern, veröffentlicht am 15. Oktober, setzte den Zehnjahresdurchschnitt auf etwa 4,4 %, doch er steigt weiter. Allerdings erwarten die meisten befragten Banken, dass die Zinssätze in den nächsten zwei Monaten stabil bleiben, während 60 % einen Rückgang innerhalb von sechs bis zwölf Monaten sehen und 40 % weitere Anstiege erwarten.
Sowohl die Zahlen von Interhyp als auch die Daten zu Hypothekendarlehen der Bundesbank, Deutschlands Zentralbank, zeigen, dass die Kreditkosten seit der Finanzkrise 2009 nicht mehr so hoch gewesen sind.
Daten der Europäischen Zentralbank (EZB) bestätigen ebenfalls, wie schnell sich die Kreditkosten verändert haben.
Der durchschnittliche Zinssatz für deutsche Hypotheken sprang von 1,48 % zu Beginn des Jahres 2022 auf 4,15 % Ende 2023, sank auf 3,57 % Anfang 2025 und stieg im zweiten Quartal dieses Jahres wieder auf 3,91 %, vor dem jüngsten Anstieg.
Krieg und die EZB
Utecht machte den jüngsten Anstieg hauptsächlich dem Iran-Krieg und den damit geschürten Inflationsängsten verantwortlich.
Um die Preise zu kontrollieren, hat die EZB in diesem Jahr zweimal die Zinssätze erhöht und ihren Einlagezinssatz auf 2,5 % angehoben.
Für ein durchschnittliches Hypothekendarlehen erhöht sich durch die jüngste Erhöhung die monatliche Rate um fast 200 Euro, sagte Utecht und fügte hinzu, dass einige Kunden zögerlicher geworden seien.
Er erklärte außerdem, dass die Zinsen erst dann deutlich sinken würden, wenn der Konflikt dauerhaft gelöst sei, was nach seinem Eindruck bisher wenig Anzeichen dafür zeige.
Trotz der gestiegenen Kreditkosten hielt sich laut einer Analyse der niederländischen Bank ING vom letzten Monat der Eindruck, dass die deutschen Immobilienpreise weiter leicht steigen, während die Schwäche des Wohnungsmarktes sich überall außer in den Preisen zeige.
Preise stiegen laut Destatis im zweiten Quartal dieses Jahres um 0,6 % gegenüber dem Vorjahr, wodurch sie mehr als 5 % über ihrem Tief 2024 liegen, aber immer noch 8,2 % unter dem Höchststand von 2022.
Unterdessen war die Neuvergabe von Hypothekendarlehen zwischen Januar und Juli um mehr als 1,5 % gesunken.
ING sagte, der chronische Mangel an Wohnraum habe eine deutlichere Korrektur der Preise verhindert, und dass der Wohnungsbau „weiterhin gedämpft“ bleibe.
Es warnte auch davor, dass eine bedeutende Erholung der Nachfrage nach Wohnraum in naher Zukunft unwahrscheinlich erscheint.
Die Kreditnehmer werden als Nächstes auf die EZB schauen, die ihre nächste Zinssatzentscheidung am 29. Oktober bekannt geben wird.
